#ASIC - Niyə məhkəməyə getməyək?

Çünki çatışmazlıqlarınızı çox yaxşı ifşa edə bilər. Dünyadakı qiymətli kağızlar tənzimləyiciləri Avstraliyada inkişaf etməkdə olan potensial bir vəziyyətə diqqətlə yanaşmalı, Colin Stevens yazır.

Hayne Kral Komissiyasının bu yaxınlarda apardığı geniş islahatlar Avstraliya maliyyə sistemində bir çox çatışmazlıqlar tapdı və Avstraliya Qiymətli Kağızlar və İnvestisiyalar Komissiyasına (ASIC) maliyyə səhvlərini mühakimə etməkdə daha proaktiv rol oynamağı tövsiyə etdi. Yüksək bank rəhbərlərinin həbs müddətləri alması və tənzimləyicilərin məhkəmələr yolu ilə təcavüzkar təqibə davam etmələri üçün dəfələrlə çağırışlar edilmişdir. ASIC-nin yeni mantrası 'Niyə dava etmirsiniz?' Halına gəldi.

Çətinlik, qiymətli kağızlar tənzimləyicilərinin tarixən ənənəvi şərtlər əsasında tam əsas prinsiplərinə riayət etməmələri, əvəzinə, Qualified Privilege tərəfindən təmin edilmiş müdafiə vasitələrinə əsaslanaraq və bir çox hallarda əsasən prokuror, hakim, münsiflər heyəti və cəlladın rolunu oynayır. öz xüsusi inzibati məhkəmələri və məhkəmələri. Onlar tənzimləyən maliyyə institutları üzərində böyük gücə malik ola bilərlər və daha çox algılanan və ya təhdid edilən tənzimləmə sui-istifadəsinin qarşısını almaq üçün ciddi şəkildə "şantaj" edən bir çox şirkətin hekayələri var. Bu yalnız bir və ya iki ölkə ilə məhdudlaşmır. Bu hekayələr nadir hallarda çox sayda mətbuata sahibdirlər, çünki qurbanları biznes zəmanətini qoruyub saxlamaq üçün şirniklə birlikdə oynayırlar. Nəticədə prokurorluq standartları bu cür kontekstlərdə asanlıqla aradan qalxa bilər və daim dəyişə bilər.

ASIC sədri James Shipton, ASIC-in yeni inkişaf etmiş roluna haqq qazandırmaq və 400 milyon dollar əlavə maliyyə vəd etmək üçün bir kampaniya çərçivəsində Ədalət İmperativini dəstəkləməklə məşğul olmasına baxmayaraq, Yeni Cənubi Yüksək Məhkəmənin 11D Məhkəmə zalında açıq şəkildə ziddiyyətli bir dram nümayiş olunur. Uels.

İddiaçı ASN-in icra məmurları iddia etdiyi kimi həm firma, həm də sahibinin istifadəsinə qadağa qoymağı və səmərəli şəkildə qorxudulmağı qadağan edən kampaniyaya başladıqları vaxt 2014-da bir günə qədər yüzlərlə ASX siyahıya alınmış qiymətli kağızlar üçün əhəmiyyətli likvidlik təmin edən beynəlxalq səhmlər ticarət firmasıdır hər hansı bir yerli broker vasitəsi ilə Avstraliya bazarı. Məhkəmə hələ də pisdir, məhkəmə artıq hər hansı əsaslandırılmış istintaq, bildiriş və ya lazımi proses olmadan həyata keçirilir və əsasən "anekdot" sübutlara əsaslanır və bu, Kanada qəzetinin on il davam edən bir məqaləsinə əsasən dayanır əvvəlki sahibi və sələfi iş modelinə aiddir.

Sözügedən şirkət 2012-da satın alınmış və dünyanın ən çox intizamlı və peşəkarlıq göstərmiş likvidlik təminatlarından birinə çevrilmişdir ki, ASIC-in tənzimləyici hesablamalarına daxil ola bilməmişdir. ASİŞ işçiləri indi açıq çevrildikdə etiraf etmələri lazım olan transkriptləri oxumaqdan utanırlar, lakin bu dəyişikliyin bilikli olduğunu bilirdilər, lakin sadəcə qərar verməkdən əvvəl öz fayllarını araşdırmağa qərar vermirdilər.

Daha da pisi, firmanın sahibini, iddia edilən bazar manipulyasiyası şəklində cinayət əməllərində günahlandıraraq, şikayətlənən hərəkətlərdən və ya niyyətlərdən heç bir mənalı sübut gətirmədən qatıldı.

reklam

Yalnız bu dəfə həm kapital bazarlarında həm də ədalətin bərqərar olmasını görmək və ilk prinsipləri müdafiə etmək məcburiyyətində qalan çox güclü bir oyunçunu keçdilər. Klassik bir 'David vs Goliath' ədalət mübarizəsinin bütün əlamətlərinə malikdir. Firma zərərli saxtakarlığa, sahibinə böhtan atdığına görə məhkəməyə verir. ASIC-nin ilkin müdafiə xətti, iddialarının doğru olduğu və alternativ olaraq, Xüsusi İmtiyaz prinsipi ilə qorunmalı və hərəkətlərinə görə tam məsuliyyət daşımaqdan toxunulmazlıq verilməli olması idi.

ASIC analitikləri etiraf edərək, qarşılıqlı araşdırmada vəddə, həqiqətən, əvvəlcə çox az effektiv təhlil etdiyini, hətta yalnız "şübhə" olduqlarını və ən qətiliklə "nəticələrə" Üstünləri hərəkətə gətirərək, ən yaxşı şəkildə, kələk layiqdir. Şübhəlinin əsas şahidləri tərəfindən təkrarən bir az gözdən yuvarlanan bir çox amnesiya anları olmuşdur.

ASIC, daha çox ehtiyatlı, hərtərəfli və praktik bir şəkildə səslənmək üçün "niyə" məhkəmə fəlsəfəsini bir "mühakimə etmə" ya da "hər şeyi məhkəməyə çəkmək" ilə yanaşmağı nəzərdə tutsa da, məhkəmə praktikada tənzimləyicinin davranış tez-tez dürtülü, ağır əlli və ehtimal püskürməsiz olmuşdur.

Beynəlxalq qiymətli kağızlar tənzimləyiciləri üçün çox narahat olan bir mesaj ortaya çıxır: öz istintaqı və icra proseduraları və işçi heyəti ictimai məhkəmədə lazımlı prosesin araşdırılmasını necə davam etdirir? Bəzi tənzimləyicilər günəş işığında müvafiq hüquqi məsuliyyətə və ictimai şəffaflığa məruz qaldıqları üçün çox narahatdırlar.

Yeni yaranan Avstraliya precedentinə qayıtdıqda, ASIC onların genişləndirilmiş mandatlarının maliyyələşdirilməsinin əhəmiyyətli bir artım əldə etməsi haqqında olduqca utanc verə biləcəyi kimi, onların çatışmaz daxili prosesləri belə qrafiki yayımlanmalıdır. Əlbəttə narahatlıq üçün bir səbəb verir.

Avstraliyalıların maliyyə bazarlarının yeni silahlı şəriflərindən irəli getməsini gözləməsi lazım olan belə şübhəli siyasətlər və prosedurlar varmı? Belə bir "qeyri-təbii" ədalət yeni norma kimi təsdiqlənməlidir?

Daha geniş bir səviyyədə, bu tənzimləyicini kimin tənzimlədiyi və ya bu baxımdan beynəlxalq həmkarlarının kim olduğu sual olunur? Lord Actonun bir dəfə məşhur bir şəkildə söylədiyi kimi: "Güc korlanmağa meyllidir; mütləq güc tamamilə pozulur."

Bu məqaləni paylaşın: