Makroprudensial Tədbirlər Kredit Müsbət Almaniya, Avstriya Bankları

Fitch Ratings bildirir ki, Almaniya və Avstriyada mənzil kreditləri üzrə sistem risklərinin qarşısını almaq üçün təklif olunan kapital və qeyri-kapital makroprudensial tədbirlər bu ölkələrin bankları üçün müsbət kreditdir.

Avropa Sistemli Risk Şurası (ESRB) tərəfindən tövsiyə edilən tədbirlər, reytinq dəyişikliklərinə təkan vermək üçün kifayət etməsə də, bankların şokları udmaq qabiliyyətini artıracaq. ESRB hesab edir ki, iki ölkə 2016-cı ildə Avstriyaya və 2019-cu ildə Almaniyaya orta müddətli yaşayış evlərinin daşınmaz əmlakı ilə bağlı zəifliklərlə bağlı etdiyi xəbərdarlıqları kifayət qədər nəzərə almamışdır.

Almaniya daha yüksək kapital buferi tələbləri tətbiq etməyi planlaşdırır ki, bu da bankların dayanıqlığını artıracaq və kredit marjalarında çox ehtiyac duyulan artıma kömək edə bilər. Avstriya borcalana əsaslanan kreditləşmə məhdudiyyətlərini qəbul etmək prosesindədir, bu məhdudiyyətlər kredit istehsalına kapital tələblərindən daha çox təsir göstərə bilər və risklərin daha da yığılmasını məhdudlaşdırmağa kömək etməlidir. Bununla belə, texniki problemlər ESRB tərəfindən tövsiyə olunduğu kimi, Almaniyada kapital olmayan oxşar tədbirlərin ilk dəfə həyata keçirilməsini gecikdirə bilər.

Borcalana əsaslanan tədbirlər tarixi olmayan Almaniyanın maliyyə tənzimləyicisi BaFin, 2022-ci ilin yanvarında bankların daxili riskləri üzrə əks-dövlət buferini (CCyB) risklə ölçülmüş aktivlərin (RWA) 0.75%-dən 0%-nə yüksəltməyi təklif etdi. Bu, pandemiyadan əvvəl müəyyən edilmiş 0.25%-dən yuxarıdır, lakin bəzi Avropa ölkələri ilə müqayisədə hələ də təvazökardır. BaFin həmçinin yaşayış daşınmaz əmlak ipoteka kreditlərinə yönəlmiş RWA-ların 2%-i həcmində daha əhəmiyyətli əlavə sistemli risk buferini təklif etdi. Hər iki bufer, təsdiq olunarsa, 1 fevral 2023-cü il tarixindən etibarən tətbiq ediləcək.

Bununla belə, BaFin-in təklifləri gələcək kredit artımını maddi cəhətdən məhdudlaşdırmaq üçün kifayət olmaya bilər. Almaniyanın ən böyük ipoteka kreditorlarının daha yüksək kapital tələblərinə reaksiya verməyə həvəsi azdır, çünki onlar siyahıda yoxdur və güclü kapital mövqeləri var. Üstəlik, onların biznes modelləri aşağı faiz dərəcələri davam edərkən qazanclarını sabitləşdirmək üçün xüsusilə ipoteka krediti artımından asılıdır.

Avstriyanın Maliyyə Bazarının Sabitliyi Şurası (FMSG) 2021-ci ilin dekabrında ölkənin bank nəzarətçisindən və mərkəzi bankından 2022-ci ilin ortalarına qədər dayanıqlı ipoteka kreditləşməsi ilə bağlı təlimatı qanuni qüvvəyə mindirməyi xahiş edib. Rəhbərlik 2018-ci ildə buraxılıb və ona minimum 20% ilkin ödəniş (kreditdən dəyərə (LTV) həddi 80%-ə bərabər), 40%-dən çox olmayan borcdan gəlirə xidmət (DSTI) və müstəsna hallar istisna olmaqla, maksimum kredit müddəti 35 ildir. DSTI və ödəmə məhdudiyyətləri Avropanın başqa yerləri ilə müqayisədə xüsusilə sərt deyil, lakin LTV limitinin müəyyən təsiri ola bilər. FMSG CCyB-dən 0% ayrıldı.

ESRB-nin bu addımı, əgər mənzil krediti istehsalı sürətlə mülayimləşməyəcəksə, hər iki ölkə üçün əlavə rəsmi tövsiyələrin verilməsi ehtimalını artırır. Bu halda Almaniya LTV, borc-gəlir və ya DSTI nisbəti məhdudiyyətlərini tətbiq edə bilər, Avstriya isə CCyB-ni qaldıra bilər.

reklam

Həm Almaniya, həm də Avstriya ipoteka kreditləri və ev qiymətlərində sürətli artımla üzləşirlər. Almaniyada biz 7-ci ildə qiymətlər 2022% artdıqdan sonra 13-ci ildə ev qiymətləri inflyasiyasının ən azı 2021% olacağını gözləyirik ki, bu da 2010-cu ildən bəri orta qiymətlərin iki dəfə artması ilə nəticələnəcək. ESRB-nin qiymətləndirməsi həmçinin ev qiymətləri inflyasiyasının daha geniş xarakter aldığını göstərir. - Almaniyanın şəhər və kənd yerlərində yerləşir.

Avstriyada pandemiya zamanı Almaniyaya bənzər bir sürətlənmə ilə 2010-cu ildən bəri ev qiymətləri də iki dəfə artdı. Bu dinamika qısa və orta müddətli perspektivdə azalma əlamətləri göstərmir, çünki qismən də Avstriyanın maliyyə xərcləri siyasət dərəcələrinin əhəmiyyətli dərəcədə yüksəldiyi qonşu Mərkəzi və Şərqi Avropa ölkələrində investorlar üçün daha cəlbedici görünür.

ESRB həmçinin Bolqarıstan, Xorvatiya, Macarıstan, Lixtenşteyn və Slovakiyaya xəbərdarlıq edib. ESRB zəiflikləri daha qabarıq hesab etdiyi 21 Avropa İqtisadi Bölgəsi ölkələrindən 24-də bəzi məcburi qeyri-kapital tədbirləri artıq tətbiq edilir. Bir çox ölkələr də bu yaxınlarda öz CCyB-lərində artımlar elan etdilər.

Infogram-a keçid: AEA ölkələrində əks siklik tamponlar

Yuxarıdakı məqalə əvvəlcə Fitch Wire kredit bazarının şərh səhifəsində bir yazı kimi çıxdı. Orijinal məqaləyə www.fitchratings.com saytından daxil olmaq olar. İfadə edilən bütün fikirlər Fitch Ratings-in fikirləridir.
Media Əlaqələri: Louisa Williams, London, Tel: +44 20 3530 2452
email: [e-poçt qorunur]

Əlavə məlumatı www.fitchratings.com saytından əldə etmək olar

BÜTÜN FITCH KREDİT REYTİNQLƏRİ MÜƏYYYƏN MƏHDUDİYYƏTLƏR VƏ MƏNDƏLƏRDƏN OLUNUR. LÜTFEN BU LİNKİ İZLƏYƏKLƏ BU MƏHDUDİYYƏTLƏRİ VƏ MƏDDƏNLİKLƏRİ OXUYUN: HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDING CREDITRATINGS. ƏLAVƏ, REYTİNTİN TƏYİFLƏRİ VƏ BELƏ REYTİNCƏLƏRDƏN İSTİFADƏ ŞƏRTLƏRİ AGENTLİYİN WWW.FITCHRATINGS.COM ÜZRƏ İCTİMAİ VEB SAYFINDA Mövcuddur. HƏR ZAMAN BU SAYTDAN NƏŞR EDİLMİŞ reytinqlər, meyarlar və metodologiyalar mövcuddur. FITCH-İN DAVRANIŞ KƏRÇƏLƏRİ, MƏXFİLİYƏ, MƏNƏFƏLƏR MÜQİQİQƏLƏRİ, AFFILIATED FREWALL, UYĞUNLUQ VƏ DİGƏR MÜVAVİLİ SİYASƏTLƏR VƏ PROSEDURLARI DAVRANIŞ MƏCƏLƏSİNİN BÖLMESİNDƏN DA MÜNCƏRDİR. DİREKTORLAR VƏ SAHİMLƏRİN MÜVAVİQ MƏRAFƏLƏRİ HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/SITE/REGULATORY ÜZRƏ MEVCUTDUR. FITCH REYT VERİLƏN ŞƏXSİYYƏYƏ VƏ ONUN ƏLAQƏLİ ÜÇÜNCÜ TƏRƏFLƏRƏ BAŞQA İCAZƏ VERİLƏN XİDMƏT GÖSTƏRƏ BİLƏ BİLƏR. Aparıcı ANALİSTİN Aİ-DA QEYDİYYATDAN OLAN BİR ŞƏXSİYYƏTDƏ ƏSAS OLDUĞU REYTİNÇLƏR ÜÇÜN BU XİDMƏT HAQQINDA TƏFƏRRÜATLARI FITCH VEB SAYTINDA BU EMİTENT ÜÇÜN MÜƏSSİSƏTİN XÜLASƏ SƏHİFƏSİNDƏ TAPA BİLƏ BİLƏR.

Bu məqaləni paylaşın: