Rusiya 2013-cü ildən bəri ən böyük bank IPO-ya hazırlaşır

Rusiyanın kapitalına görə beşinci ən böyük kreditoru olan Otkritie Bank gələn il sərmayədarlara səhm sata bilər ki, bu da Rusiya bankının 2013-cü ildə TCS Group-dan bəri təxminən səkkiz il ərzində ən böyük Rusiya təklifi olacaq., Louis Auge yazır.

Otkritie 2017-ci ildən Rusiya Bankına məxsusdur və gələn ilin yazında birjaya çıxa bilər. ilkin plan 15-20% pay satmaq. İnvestorlar dünyanın biri tərəfindən nəzarət edilən bir borc verənə alış edərdilər ən yaxşı mərkəzi bank rəhbərləri?

Otkritie 2017-2018-ci illərdə Rusiya Bankının sədri Elvira Nabiullinanın kifayət qədər vəsait olmadan ev heyvanları layihələrini maliyyələşdirmək də daxil olmaqla yüksək riskləri üzərinə götürən vicdansız bank sahiblərini qovmaq kampaniyasının bir hissəsi olaraq tənzimləyici tərəfindən qəbul edilmiş bir sıra banklardan birincisi və ən böyüyü idi. kapital yastığı. Rusiya Bankı Otkritie-nin bütün öhdəliklərinə zəmanət verdi və problemli aktivləri qoruyarkən biznesin bir çox sağlam hissələrini dəstəkləmək üçün onu yenidən kapitallaşdırdı. Nəhayət, B&N Bank və Promsvyazbank kimi digər kiçik bankların sağlam hissələri ən güclü oyunçu olan və geniş tanınan və nüfuzlu brend altında fəaliyyət göstərən Otkritie-yə birləşdirildi.

Tədbirlər Nabiullinanın Otkritienin xilas edilməsindən bir qədər əvvəl tətbiq etdiyi maliyyə reabilitasiya mexanizminin bir hissəsini təşkil edirdi. Onun məqsədi təkcə Otkritie-nin milyonlarla müştərisini qorumaq deyil, həm də tənzimləyicinin problemli kreditorların özəl investorlardan daha effektiv meneceri ola biləcəyini göstərmək idi. Bu investorların bəziləri, o cümlədən Otkritie-nin əvvəlki sahibləri öz maraqlarını təmin etmək üçün kiçik kreditorları xilas etmək üçün borc götürülmüş ucuz vəsaitlərdən sui-istifadə etmişdilər və bu proses uzun illər uzanmışdı.

Bəzi tənqidçilər tənzimləyicinin bankları idarə etməməli olduğunu iddia etsə də, Nabiullinanın cavabı mərkəzi bankın mülkiyyətinin müvəqqəti olması və maliyyə sağlamlaşdırılması başa çatdıqdan sonra Otkritie-nin yenidən özəlləşdiriləcəyi olub. Nabiullina Otkritie-nin yeni baş direktoru vəzifəsinə yüksək nüfuzlu bankir və keçmiş maliyyə naziri Mixail Zadornovu seçdi. Otkritie-dən əvvəl Zadornov Rusiyanın ikinci ən böyük kreditoru olan VTB-də pərakəndə biznesin rəhbəri olub.

Mərkəzi bank iki ildən bir qədər az sonra Otkritie-nin sağlamlaşdırılmasının 2019-cu ilin iyulunda başa çatdığını elan etdi. Tənzimləyicinin Rusiya maliyyə sistemini təmizləməsi çərçivəsində Mərkəzi Bank tərəfindən bu cür aktivləri saxlamaq üçün yaradılmış xüsusi qurum olan Bank Trust tərəfindən ayrıca idarə edilmək üçün problemli aktivlər bankın balansından çıxarılıb. Otkritie, həmçinin bazar vasitəsilə bəzi əsas olmayan aktivləri satdı.

Qalan, bank işinə əlavə olaraq sığorta bölməsi, broker şirkəti, pensiya fondları və bir sıra sürətlə inkişaf edən rəqəmsal startapları özündə birləşdirən diversifikasiya edilmiş biznesə malik yaxşı kapitallaşdırılmış maliyyə konqlomeratıdır.

Zadornovun komandası Otkritie-ni heç vaxt olmadığı qədər işləməyə məcbur etdi. Son üç ildə Otkritie Rusiyanın ilk onluğuna daxil olan digər banklardan daha sürətli böyüyür. Daha da təsirlisi odur ki, bu artım sağlam və sərfəli olmuşdur. 2021-ci ilin ilk doqquz ayında bank xalis gəlirini illik müqayisədə iki dəfə artıraraq 58.7 milyard rubla çatdırıb ki, bu da yaxın tarixinin ən yüksək göstəricisidir. Eyni zamanda, aktivlərin keyfiyyəti bazarda ən yüksək keyfiyyətlər arasında qaldı və QİK-lər ümumi portfelin 3%-dən azını təşkil etdi.  

Dəbli ekosistem modelini izləyən bəzi rəqiblərdən fərqli olaraq, Zadornov və komandası müştərilərin Otkritie-ni maliyyə xidmətləri üzrə mütəxəssis kimi qiymətləndirdiyinə inanır. Bank avtomobil mübadiləsi və ya e-ticarət kimi kapital tutumlu bizneslərə girməyə həvəs göstərməmişdir.

Eyni zamanda, Otkritie sadəcə ənənəvi maliyyə institutu olmaq niyyətindən uzaqdır.

Zadornov bankın filial şəbəkəsini optimallaşdırıb və müştəriləri uzaq kanallara köçürüb, yüzlərlə İT mütəxəssisini işə götürüb və bir çox işçiyə evdən işləməyə imkan verib. Otkritie həmçinin daxili rəqəmsal layihələri inkişaf etdirir Tochka – kiçik biznes üçün ən yaxşı onlayn bank – və Bankavto, avtomobil sahibləri üçün bazar yeri.  

Bu ilin əvvəlində bir strategiya yeniləməsinə əsasən, Otkritie bazardan daha sürətli böyüməyə davam etmək üçün rəqəmsal biznes modelindən istifadə etməyi hədəfləyir. Bu, ilk növbədə bölmələr arasında çarpaz satışı artırmaqla, həmçinin Otkritie-nin OpenAPI vasitəsilə tez inteqrasiya edə biləcəyi daha çox üçüncü tərəf tərəfdaşları əlavə etməklə biznesi genişləndirmək deməkdir. Bu, kreditorun 100-cü ilə qədər ən azı 2023 milyard RUB illik xalis gəlir hədəfinə çatmasına kömək etməlidir. Başqa bir strateji məqsəd, səmərəliliyin əsas ölçüsü olan kapitalın gəlirliliyinə (RoE) görə, ən azı RoE ilə bazar liderləri arasında olmaqdır. 15-cü ilə qədər 2023%, Zadornov sentyabr ayında bildirib müsahibə.

Maliyyə sektoru Rusiyanın fond bazarının əsas hərəkətverici qüvvəsi olmuşdur və sektorda açıq şəkildə satılan adların olmaması nəzərə alınmaqla Otkritie-nin gözlənilən IPO-su şəffaf və sürətlə inkişaf edən instituta çıxış əldə etmək üçün nadir fürsət kimi investorlar tərəfindən hərarətlə qarşılana bilər. Rusiyadan beynəlxalq bazara çıxarılan sonuncu bank IPO-su 2013-cü ilə təsadüf edir, o zaman TCS Group - müştəriləri və dünyada bir çox pərəstişkarları Tinkoff kimi daha yaxşı tanıyırlar - London Fond Birjasında 1 milyard ABŞ dollarından çox dəyərində səhmlər satdı. Tinkoff-un səhm qiyməti o vaxtdan bəri beş dəfə artdı və təkcə 2021-ci ildə hər biri təxminən 34 ABŞ dollarından 80 ABŞ dollarından çox oldu.

Otkritie üçün potensial əhəmiyyətli görünür. Son illərdəki təsirli artımdan sonra belə, bəzi inkişaf etmiş bazarlarla müqayisədə Rusiya hələ də maliyyə xidmətləri ilə kifayətlənməyib. Bu, bankçılıqdan sığortaya və pərakəndə investorların broker xidmətlərindən tutmuş aktivlərin idarə edilməsinə qədər qrupun bütün bizneslərinə aiddir. Eyni zamanda, Rusiyanın maliyyə bazarı texnoloji cəhətdən inkişaf etmişdir ki, bu da onun COVID-19 pandemiyası zamanı üstün performansını dəstəkləyən mühüm amil olmuşdur. mərkəzi bank məlumat Oktyabr ayında 2021-ci ilin ilk doqquz ayında bank sektorunun ümumi mənfəəti 1.9 trilyon rubl təşkil edib ki, bu da bütün 2020-ci illə müqayisədə çoxdur - çünki kredit keyfiyyəti gözləniləndən daha tez yaxşılaşıb, nağdsız ödənişlərin payının artması səbəbindən komissiya gəlirləri artmaqda davam edib. və pərakəndə investor fəaliyyətində partlayış. Keçmiş mərkəzi bankirin rəhbərlik etdiyi yerli reytinq şirkəti ACRA, gözləyir Gələn il mənfəət ən azı 2.5 trilyon rubla çatacaq.

reklam

Bu məqaləni paylaşın: